🏠 מחשבון דירה מול בורסה

אין תשובה אחת. נדל"ן בישראל מציע מינוף (משכנתא עד 75%), יציבות ובטחון דיור. שוק ההון מציע נזילות, פיזור ותשואות היסטוריות גבוהות. ההחלטה תלויה במצב האישי.

כן. המחשבון מתחשב בעלויות המשכנתא (קרן + ריבית), הון עצמי, מס רכישה (שמתווסף כעלות מקדימה), עליית ערך הנכס, ועלויות תחזוקה לעומת השקעה מקבילה בשוק ההון. המחשבון גם מציג תשלום חודשי משוער בזמן אמת.

זה תלוי ביחס מחיר-שכירות באזור (בישראל הוא גבוה מאוד — 250-350 חודשי שכירות לרכישה), בתשואה האלטרנטיבית בשוק ההון, ובמס על דירה שנייה.

נכון ל-2024, ריבית משכנתא ממוצעת בישראל נעה בין 4% ל-5.5%, תלוי במסלול (קבועה, פריים, צמודה). כדאי לקחת תמהיל מגוון ולהתייעץ עם יועץ משכנתאות.

יחס מחיר-שכירות של 300+ (תל אביב, הרצליה) מעיד שהתשואה מהשכרה היא רק 4% בשנה. במצב כזה, השקעה בשוק ההון (10% תשואה ממוצעת) עשויה להניב יותר מבעלות על דירה — אבל דירה מספקת ביטחון דיור ומגנה מעליות שכירות.

הון עצמי גבוה (30-40%) מקטין את המשכנתא ואת עלות הריבית, אבל גם את הכסף שנשאר להשקיע. הון עצמי נמוך (25%) מאפשר מינוף — כלומר רווח גדול יותר אם מחירי הדירות עולים, אבל גם סיכון גדול יותר.

המחשבון מציג מודל פשוט. בפועל יש הוצאות נוספות: ארנונה (₪3,000-8,000/שנה), ועד בית, תחזוקה ושיפוצים (1-2% מערך הנכס/שנה), מס רכישה, ועורך דין. מצד שני, בעלות על דירה מספקת ביטחון ויציבות שקשה לכמת.

השווה את התוצאות שלך להשקעה ב-ת״א 125 בתשואה שנתית של ~8%. השתמש בזה כבסיס להשוואה להחלטת ההשקעה שלך.